Poukisa to Prime a tèlman enpòtan nan lespri bank yo?
10/10/2022
Orijin nan to Premye a
Anvan Gran Depresyon an, pousantaj prete Ozetazini yo te liberalize, epi chak bank te fikse pwòp pousantaj prete pa yo lè yo konsidere pri lajan, prim risk ak lòt faktè.
An 1929, Etazini te antre nan Gran Depresyon an – kòm ekonomi ameriken an te deteryore, biznis yo te fèmen an gwo kantite, ak revni rezidan yo te tonbe.
Kidonk, yon move balans ant rezèv la ak demann nan kapital parèt nan mache a, ak kantite biznis kredibilite ak moun k ap resevwa bon jan kalite kredi te bese rapidman.Sepandan, sektè bankè a te gen yon sipli nan kapital ak bezwen jwenn yon kote yo envesti.
Yo nan lòd yo kenbe volim nan prè, kèk bank komèsyal yo te kòmanse fè espre pi ba estanda kredi, gen kèk konpayi mal kalifye tou te enkli nan gwoup la sib nan prè, bank konpetisyon pou kliyan antrepriz e menm te kòmanse ofri rabè to enterè.
Faktirasyon labank ki te lakòz yo te mennen nan yon ogmantasyon siyifikatif nan byen ki pa pèfòmans kòm bank ki gen chenn kapital kase te fè fayit, plis vin pi grav resesyon an.
Pou anpeche move konpetisyon nan mitan bank yo epi pou kontwole mache depay ak prè, Rezèv Federal la te entwodui yon kantite mezi, youn nan yo se to premye prete a - Prime Rate.
Règleman sa a defann mete yon sèl to enterè referans pou sèvi kòm yon to enterè minimòm pou prè, ak bank yo ta dwe prete nan to pi wo a to prete optimal sa a pou estabilize lòd sou mache a.
Ki jan yo kalkile to Premye a?
Pousantaj Prè Prè a (ki refere yo kòm LPR), se to enterè ke bank komèsyal yo mande pou prè bay kliyan yo ak pi gwo evalyasyon kredi yo - prete ki pi bon kredi sa yo se tipikman kèk nan pi gwo kòporasyon yo.
Nan ane 1930 yo, sou inisyativ Wall Street Journal la, LPR te kalkile lè yo pondération 22-23 quotes soti nan 30 pi gwo bank komèsyal Ozetazini, chwazi dapre règ yo pou detèmine LPR nan mache a, epi pibliye regilyèman. nan edisyon an papye nan Wall Street Journal la, ak sa a pibliye Prime Rate reprezante limit ki pi ba nan tout pousantaj prete nan mache a.
Mekanis pou detèmine pousantaj LPR la te evolye sou prèske katreven ane: Okòmansman, pifò bank te site Rate Sib Fon Federal (FFTR) lè bank yo te gen yon wo degre de libète pou kontwole to enterè yo.
Nan lane 1994, sepandan, Rezèv Federal la te dakò ak bank komèsyal yo ke LPR a ta pran fòm lan nan yon ranje konplè nan to sib fon federal la, ak fòmil la yo te Prime Rate = Federal Funds Target Rate + 300 pwen baz.
Pwen debaz 300 sa yo se yon valè entèmedyè, sa vle di gaye ki genyen ant To Pwemye a ak To Fon Federal yo pèmèt yo varye yon ti kras pi wo pase ak pi ba pase 300 pwen debaz yo.Pou pi fò nan peryòd la depi 1994, gaye sa a te ant 280 ak 320 pwen baz.
Kòmanse nan 2008, kòm sektè bank la te vin pi konsantre ak pifò bank yo te aktyèlman kontwole pa yon ti ponyen nan bank, kantite bank ki nan lis pou LPR la te redwi a dis, nan ki pousantaj LPR yo pibliye sou Wall Street chanje lè pousantaj prensipal yo. nan sèt bank 'chanje.
Avèk entwodiksyon mekanis sitasyon sa a, bank komèsyal prèske pèdi otonomi yo nan ajiste Prime Rate la.
Poukisa mwen ta dwe pran swen sou Prime Rate a?
Prime Rate, ki te pibliye pa Wall Street Journal, se yon endikatè de to enterè nan peyi Etazini epi yo itilize kòm pousantaj de baz pa plis pase 70% nan bank yo.
Pousantaj enterè sou prè konsomatè yo anjeneral bati sou to prensipal sa a, epi lè to sa a chanje, anpil konsomatè pral wè tou chanjman nan to enterè sou kat kredi, prè oto, ak lòt prè konsomatè.
Nou jis mansyone ke se kalkil pousantaj prensipal la ki sòti nan pousantaj sib Fon Federal + 300 pwen debaz, ak "To sib Fon Federal" se "Enterè" Fed a nan ogmantasyon pousantaj en ane sa a.
Apre Fed a te ogmante pousantaj pou twazyèm fwa nan mwa septanm nan pa 75 pwen baz, pousantaj premye a te monte a 3% a 3.25% e li te ajoute plis 3% nan pousantaj premye se fondamantalman minimòm aktyèl la pou to a prete nan mache a.
Sous imaj: https://www.freddiemac.com/pmms
Jedi, Freddie Mac rapòte yon to ipotèk fiks pou 30 ane ki an mwayèn 6.7% - pi wo pase estimasyon nou an sou pousantaj prensipal la.
Kalkil ki pi wo a tou ban nou yon pi bon konpreyansyon sou fason enpak ogmantasyon pousantaj la te transmèt konsa byen vit nan mache ipotèk la.
Chanjman nan to premye a pral gen tou yon enpak pi dirèk sou kèk prè pou kay, tankou prè reglabl to, ki ajiste chak ane, ak Kay Equity Loans (HELOCs), ki mare dirèkteman nan to prensipal la.
Lè nou konprann "lavi sot pase yo" nan pousantaj premye a, li pi itil pou nou kontwole tandans nan to ipotèk, epi bay politik kontinyèl ogmantasyon pousantaj Fed a, achtè kay ki gen bezwen kredi yo ta dwe kòmanse byen bonè pou evite manke yon bon moman an sekirite. yon pousantaj pi ba.
Deklarasyon: AAA LENDINGS te edite atik sa a;kèk nan pye yo te pran nan Entènèt la, pozisyon an nan sit la pa reprezante epi yo pa ka reimprime san pèmisyon.Gen risk nan mache a ak envestisman ta dwe pridan.Atik sa a pa konstitye konsèy envestisman pèsonèl, ni li pa pran an kont objektif envestisman espesifik, sitiyasyon finansye oswa bezwen itilizatè endividyèl yo.Itilizatè yo ta dwe konsidere si nenpòt opinyon, opinyon oswa konklizyon ki nan la a apwopriye pou sitiyasyon an patikilye yo.Envesti kòmsadwa sou pwòp risk ou.
Lè poste: Oct-11-2022